Zapowiadane zmiany
W czerwcu 2026 rząd opublikował przegląd ustawy o FR po trzech latach jej obowiązywania
- Zapowiedź zmian Rząd zapowiedział uszczelnienie przepisów, które mają przykręcić srubę szukającym agresywnej optymalizacji podatkowej.
- Dla inwestora długoterminowego (ETF/Akcje): Planowane zmiany nie uderzają w długoterminowe budowanie kapitału
- Kluczowe ryzyka: Największą nowością ma być 3-letni "lock-up" na sprzedaż wniesionego majątku oraz potencjalne opodatkowanie darowizn na wejściu.
- Podsumowanie: Jeśli inwestujesz długoterminowo (powyżej 3 lat), nie ma to dla CIebie większego znaczenia.
Czy jest się czego bać?
Jako osoba, która traktuje Fundację Rodzinną jako "długoterminowy wehikuł inwestycyjny" do budowania portfela na giełdzie, przyglądam się proponowanym zmianom "na spokojnie". Czy zapowiadane przez Ministerstwo Finansów nowelizacje to zagrożenie dla nas – małych inwestorów?
-
"Lock-up" (3-letni okres karencji): Rząd chce, aby fundacje nie służyły do "przerzucania" aktywów w celu szybkiej sprzedaży bez podatku. Jeśli jednak kupujesz ETF-y z myślą o emeryturze lub wieloletniej akumulacji, 3-letni okres trzymania majątku jest dla Ciebie czymś naturalnym, a nie ograniczeniem.
Rząd rozróżnia dwa rodzaje "wniesienia":
- Wniesienie gotówki: To jest najbezpieczniejszy scenariusz. Gotówka jako taka jest "neutralna" i płynna. Jeśli wnosisz gotówkę, a potem Fundacja kupuje za nią akcje na giełdzie, nie ma mowy o żadnym lock-upie. Fundacja po prostu realizuje swoje cele inwestycyjne.
- Wniesienie aktywów (Aport): To tutaj może uderzyć "lock-up". Jeśli wnosisz do fundacji gotowe akcje (np. przenosisz swój pakiet akcji z konta prywatnego na fundacyjne), to właśnie te akcje stają się przedmiotem restrykcji.
-
Opodatkowanie "na wejściu": Mowa o potencjalnym podatku od wartości aktywów wnoszonych do fundacji. Jeśli jednak wnosisz do fundacji czystą gotówkę, którą na bieżąco inwestujesz na giełdzie, nie powinno to wpływać na Twoją sytuację. Problem mają głównie ci, którzy próbują do fundacji wnieść nieopodatkowane wcześniej zyski z udziałów w spółkach czy nieruchomości.
-
Schowki na kluczyki: Wiele osób traktowało FR jako sposób na "bezkosztowy" najem mieszkań na doby. Jeśli Twoim głównym biznesem jest giełda (ETF-y, akcje), ten problem Cię całkowicie omija.
Złoty beton
Mam wrażenie że proponowane zmiany są skupione na ulubionej inwestycji polaków czyli "laniu betonu" w 101 formach. Nigdy nie byłem wielkim fanem, choć zawsze patrzyłem trochę zazdrosnym okiem na tych którzy flipują, budują, wynajmują, czy airbnbują bo ostatnie lata rynek dawał mocno zarobić. Niestety bądź stety ustawodawca widzi gdzie Fundacja Rodzinna jest naginana a zapowiadane zmiany to sygnał, że państwo chce uciąć "kombinowanie" Natomiast jeżeli używasz Fundacji Rodzinnej zgodnie z pierwotnym zamysłem – czyli do gromadzenia kapitału na długie lata – to wciąż jest to najlepsze narzędzie podatkowe w Polsce.
Źródło rządowe - https://www.gov.pl/web/rozwoj-technologia/przeglad-ustawy-o-fundacji-rodzinnej2
To tekst o propozycjach rządowych na Czerwiec 2026. Śledzę sprawę i będę informował o aktualizacjach.